A GM Financial, subsidiária financeira cativa da General Motors, concluiu uma nova oferta pública de Letras Financeiras no mercado brasileiro e captou R$ 750 milhões. A operação registrou demanda de R$ 3,6 bilhões, o equivalente a 4,8 vezes o volume ofertado, e reforça a estratégia de crescimento da companhia.
Demanda supera oferta na 15ª emissão de Letras Financeiras
Coordenada pelo Itaú BBA, em conjunto com o Bradesco BBI e o Banco ABC Brasil, a oferta foi estruturada em quatro séries, com prazos e remunerações diferentes. A Série 1 somou R$ 193 milhões em dois anos, com CDI + 0,30% ao ano. Já a Série 2 captou R$ 81 milhões em dois anos, com taxa de 14,74% ao ano.
Além disso, a Série 3 levantou R$ 400 milhões em três anos, com CDI + 0,40% ao ano, enquanto a Série 4 somou R$ 76 milhões em quatro anos, com CDI + 0,50% ao ano. No total, 33 investidores participaram da formação do book, e 15 foram alocados. O bookbuilding ocorreu por meio de leilão holandês.
“Essa forte demanda não apenas demonstra a confiança dos investidores na GM Financial, como também reflete um ambiente de mercado com elevada liquidez e busca por ativos que combinam segurança, liquidez e retorno. Ter acesso competitivo ao mercado de capitais é estratégico para sustentar o crescimento da operação e apoiar o financiamento de veículos”, afirmou Marcio Frazão, CFO da GM Financial no Brasil.
GM Financial amplia resultados e carteira de crédito
Os recursos da captação serão destinados ao reforço de caixa e à manutenção das operações da companhia, com foco no financiamento de veículos para consumidores finais. A empresa afirmou que as Letras Financeiras continuam sendo seu principal instrumento de captação de longo prazo e ajudam a alinhar a estrutura de funding às necessidades da carteira.
A operação acontece em um cenário de maior competição no mercado automotivo brasileiro, marcado pela ampliação da oferta de produtos e pela entrada de novas marcas. Nesse contexto, o financiamento ganha ainda mais relevância na estratégia comercial das montadoras e dos bancos cativos.
No primeiro semestre de 2026, a GM Financial registrou lucro líquido de R$ 277,3 milhões, alta de 54,4% ante o mesmo período do ano anterior. O patrimônio líquido alcançou R$ 2,92 bilhões, os ativos totais somaram R$ 18,04 bilhões e o Índice de Basileia chegou a 19,43%.
Na frente comercial, as operações de crédito e arrendamento mercantil totalizaram R$ 14,21 bilhões. A carteira de operações de crédito chegou a R$ 13,68 bilhões, enquanto os financiamentos responderam por R$ 13,27 bilhões. Desse total, R$ 12,46 bilhões correspondem ao Crédito Direto ao Consumidor (CDC).
A carteira de varejo cresceu 13,64% em 12 meses e atingiu R$ 12,5 bilhões. Já a carteira de Floor Plan avançou 35% e chegou a R$ 811,6 milhões. “O desempenho da GM Financial no primeiro semestre de 2026 reforça a solidez da nossa operação e a capacidade de combinar crescimento, rentabilidade e disciplina financeira. A evolução de 54,4% do lucro líquido, acompanhada pelo crescimento das carteiras de varejo e Floor Plan, evidencia a força do nosso negócio e a relevância da nossa atuação junto aos consumidores e à rede de concessionárias Chevrolet”, avaliou Frazão.
Esta foi a 15ª oferta pública de Letras Financeiras da companhia no Brasil, desde a primeira emissão, em agosto de 2017.